• C'est un outil de classification qui fournit à tous les acteurs financiers une compréhension commune et normée de ce qui doit être considéré comme une activité « durable » ou « verte ». Elle doit aider les investisseurs à orienter leurs investissements dans des activités économiques respectueuses de l’environnement.  
• Les investissements sont articulés autour de 6 objectifs :
• Atténuation des changements climatiques;
• Adaptation aux changements climatiques;
• Utilisation durable et protection des eaux/océans;
• Transition vers une économie circulaire;
• Prévention et contrôle de la pollution;
• Protection et restauration des écosystèmes
• Aucun de ces objectifs environnementaux ne peut causer un préjudice à un des cinq autres objectifs. 

Le règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (ci-après dénommés "SFDR") impose aux acteurs financiers concernés de déclarer le degré d'intégration de la durabilité dans leurs stratégies d'investissement. SFDR vise à fournir davantage de transparence en termes de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance au sein des marchés financiers et demande dans un premier temps de définir la classification article 6, 8 et 9 SFDR de chaque produit financier en fonction de ses caractéristiques:

• Article 6 SFDR : le produit ne fait pas la promotion des caractéristiques environnementales et/ou sociales et ne poursuit aucun objectif d’investissement durable.
  
• Article 8 SFDR : le produit promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales même si ce n’est pas son point central, ni le point central du processus d’investissement.
• Article 9 SFDR : le produit poursuit un objectif d’investissement durable. L’investissement durable est clairement défini et est le point central dans le processus d’investissement. 

Les acteurs des marchés financiers concernés doivent notamment transmettre des informations précises en matière de durabilité sur les produits financiers. Ces informations sont regroupées au sein d'une documentation spécifique précontractuelle ou contractuelle sous format papier ou en ligne, et/ou directement consultable sur le site internet des sociétés de gestion concernées, tels que :

Pour les fonds article 8 et article 9 SFDR exclusivement :

• "Publication d'informations en matière de durabilité" sur le site internet ;
• Publication d'informations précontractuelles sur le produit ;
• Publication d'informations relatives au produit dans des rapports périodiques

• Le règlement délégué 2021/1257 a été adopté par la Commission européenne afin de tenir compte lors du conseil en investissement et de la gestion du portefeuille des préférences en matière de durabilité du client (environnement, social et bonne gouvernance).

Les catégories sont définies comme suit :

• Catégorie a) : Les investissements sont réalisés dans des activités économiques qui contribuent à un objectif environnemental selon des critères légaux détaillés.
• Catégorie b) : Les investissements sont réalisés dans des activités économiques qui contribuent à un objectif environnemental et/ou à un objectif social défini(s) de manière plus générale par le législateur.
• Catégorie c) : Les décisions d'investissement tiennent compte des principales incidences négatives qu'elles peuvent avoir sur les questions environnementales, les affaires sociales et de personnel, le respect des droits de l'homme et la lutte contre la corruption et les actes de corruption.

Concrètement, ces catégories permettent à votre courtier en assurance de lier vos choix d'investissements durables selon l'une des trois catégories précitées, aux produits que nous proposons.

• Les indicateurs des Principales Incidences Négatives (PIN) sont au cœur de la finance durable et sont essentiels à la compréhension de ses objectifs. Ils correspondent aux principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité que peuvent induire les décisions d’investissements.
• Les facteurs de durabilité représentent des question environnementales, sociales et de personnel, le respect des droits de l’homme et la lutte contre la corruption et les actes de corruption.
• Il existe 18 indicateurs obligatoires dont les émissions de gaz à effet de serre, les rejets dans l’eau et la mixité au sein des organes de gouvernance.
• Le but des PIN est de pousser les investisseurs/clients à utiliser ces informations afin de sélectionner les fonds dans lesquels ils souhaitent investir et que ceux-ci choisissent des fonds qui investissent dans des entreprises qui tentent de limiter au maximum les incidences négatives sur les facteurs de durabilité. 
• A noter que nos produits ne tiennent pas compte des principales incidences négatives et ne promeuvent pas des caractéristiques environnementales et/ou sociales. Cela signifie que nos produits sont classifiés article 6 SFDR mais peuvent contenir des sous-jacents classifiés article 8 ou 9 SFDR.
• En cliquant sur  ce document, vous trouverez les PIN qui sont susceptibles d’être retenues lors de la prise de décisions d’investissement par Allianz Life Luxembourg sur les facteurs de durabilité définis par l’Europe. Cette déclaration positive sur les PIN ne s’applique pas aux unités de compte.

• Le risque en matière de durabilité correspond à la prise en compte d’événements environnementaux, sociaux ou de gouvernance (ESG) qui, s'ils se produisent, peuvent potentiellement avoir des  incidences négatives importantes sur les investissements (PIN), la rentabilité ou la réputation d’Allianz Benelux ou de l'une des sociétés du groupe. Quelques exemples de risques ESG : le changement climatique, la perte de biodiversité, la violation des normes du travail reconnues ou la corruption. Pour plus d'informations, veuillez cliquer ici.
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• En tant qu’assureur, nous devons respecter une série de législation. Notre politique de rémunération est disponible en cliquant ici. Celle-ci fait partie intégrante de la gestion des risques et intègre les risques de développement durable sur plusieurs aspects : fixation des objectifs, rémunération variable des membres du top management.  

• Pour déterminer les entreprises concernées par nos critères d’exclusions, nous avons recours au fournisseur de données MSCI ESG Research. Nos gestionnaires d'actifs reçoivent régulièrement une liste d'exclusions comprenant toutes les sociétés et tous les pays qui violent nos critères d'exclusions. Nous suivons et vérifions mensuellement le respect de ces exclusions.

• Lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement, nos gestionnaires d’actifs tiennent compte de la manière dont les entreprises traitent les questions sociales et environnementales et, sont attentifs à la bonne gouvernance d’entreprise. Pour ce faire, ils utilisent nos directives spécifiques ESG et notre approche de notation ESG, qui enregistre la performance ESG des entreprises et des pays sur la base d’un modèle d’évaluation externe du MSCI ESG Research. Exemples de critères de performance ESG : émissions de CO2, consommation d’eau (environnement), directives en matière de santé et de sécurité, formation des employés (social), rémunération des employés et respect des lois fiscales (gouvernance), …
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• À intervalles réguliers (au moins une fois par an), nos gestionnaires d’actifs doivent justifier l’acquisition d’émetteurs ayant obtenu des notes ESG médiocres. C’est ainsi que nous nous assurons de l’intégration des risques ESG à la gestion du portefeuille.

• En ce qui concerne les classes d’actifs non cotés, comme les projets d’infrastructure ou l’immobilier, nous avons identifié des critères clés pour 13 secteurs sensibles : les droits de l’homme, les armes et la défense, l’agriculture (y compris la pêche et la foresterie), le bien-être animal, les expérimentations animales, les études cliniques, l’hydroélectricité, l’extraction minière, le pétrole et le gaz, l’énergie nucléaire, les infrastructures, l’industrie du sexe, les paris et jeux d’argent. Les principaux risques ont été définis sur la base de normes internationales et en dialogue avec des organisations non gouvernementales de renom. Lorsqu’un investissement dans l’un de ces secteurs est envisagé, nos gestionnaires d’actifs doivent d’abord vérifier s’il existe des risques de durabilité sur la base de ces critères clés. Si des risques existent, le gestionnaire d’actifs et les experts ESG d’Allianz procèdent à une évaluation.